LEI kods un Indija: kā pasaules lielākā demokrātija padarīja LEI obligātu

Kāpēc Indija nolēma rīkoties

Indijas finanšu tirgus ir milzīgs. Katru dienu starp bankām, uzņēmumiem un finanšu iestādēm notiek simtiem miljonu darījumu. Tomēr gadiem ilgi saglabājās viena un tā pati problēma: kas patiesībā stāv aiz darījuma? 2008. gada finanšu krīze padarīja šo jautājumu neizbēgamu. Regulatori atklāja, ka nespēj ātri identificēt, kuri tirgus dalībnieki ir pakļauti riskam saistībā ar maksātnespējīgiem darījumu partneriem. Dati bija sadrumstaloti, identifikatori — nekonsekventi, un pārrobežu pārredzamība gandrīz nepastāvēja. Rezultātā G20 izveidoja LEI (Juridisko personu identifikators — globāls juridisko personu identifikators finanšu darījumos) sistēmu, ko pārrauga GLEIF (Global Legal Entity Identifier Foundation — iestāde, kas pārvalda globālo LEI sistēmu). GLEIF uzrauga LEI ieviešanu tiesību aktos visā pasaulē, un Indija izceļas kā viens no pamatīgākajiem piemēriem tam, kā valsts var ieviest LEI plašā mērogā.

Pakāpeniska ieviešana: no 2017. līdz 2025. gadam

Indijas Rezervju banka (RBI, Indijas centrālā banka) 2017. gadā sāka ar lielākajiem aizņēmējiem un pakāpeniski paplašināja šo prasību. Katram posmam bija noteikts stingrs termiņš un skaidrs slieksnis, lai uzņēmumiem būtu laiks sagatavoties bez bezgalīgas kavēšanās. Aizņēmēju grafiks bija šāds: aizņēmējiem, kuru kopējā kredīta saistību summa pārsniedza 25 krorus rūpiju (aptuveni 2,7 miljonus eiro), LEI bija jāsaņem līdz 2023. gada 30. aprīlim. Tiem, kuru saistības pārsniedza 10 krorus rūpiju (aptuveni 1,1 miljonu eiro), termiņš bija līdz 2024. gada 30. aprīlim. Visbeidzot, pēdējais posms noslēdzās 2025. gada 30. aprīlī, kad prasība tika attiecināta uz visiem aizņēmējiem, kuru kopējās saistības ir 5 krori rūpiju (aptuveni 550 000 eiro) vai vairāk. Visi trīs posmi tagad ir pabeigti. Citiem vārdiem sakot, LEI prasība aizņēmējiem Indijā ir pilnībā stājusies spēkā.

Kam nepieciešams LEI un kādam nolūkam

RBI ir noteikusi LEI prasības trīs jomās. Aizņēmēji. Visiem aizņēmējiem, kas nav privātpersonas un kuru kopējās kredītsaistības bankās un finanšu iestādēs ir 5 krori rūpiju vai vairāk, ir jābūt derīgam LEI. RBI aprēķina saistības pie visiem aizdevējiem kopā, ietverot gan aizdevumus, gan citas kredītlīnijas. Turklāt saskaņā ar RBI oficiālo apkārtrakstu aizņēmējs bez derīga LEI nevar saņemt jaunu aizdevumu, un bankas nevar arī atjaunot vai pagarināt nevienu esošo kredītlīniju. Lieli maksājumi. Kopš 2022. gada 1. oktobra visos vienreizējos maksājumu darījumos 50 kroru rūpiju (aptuveni 5,5 miljonu eiro) apmērā vai vairāk, izmantojot NEFT (Nacionālais elektroniskais līdzekļu pārskaitījums) vai RTGS (Reālā laika bruto norēķinu sistēma), ir jānorāda gan maksātāja, gan saņēmēja LEI. Turklāt tas attiecas uz visām juridiskajām personām bez izņēmumiem attiecībā uz darījuma veidu. Pārrobežu darījumi. No tā paša datuma pilnvarotajām bankām ir jāreģistrē un jāziņo LEI informācija par visiem pārrobežu darījumiem 50 kroru rūpiju vai lielākā apmērā saskaņā ar FEMA (Ārvalstu valūtas pārvaldības likums, Indijas likums, kas reglamentē ārvalstu valūtas darījumus).

SEBI prasības vērtspapīru tirgiem

Indijas Rezervju banka nav vienīgais regulators, kas pieprasa LEI. Indijas Vērtspapīru un biržu padome (SEBI, Indijas kapitāla tirgus regulators) ir atsevišķi noteikusi LEI kā obligātu juridiskajām personām, kas piedalās vērtspapīru tirgos. Tas ietver akciju tirdzniecību, atvasināto instrumentu tirdzniecību un citas regulētas vērtspapīru tirgus darbības. Turklāt SEBI pieprasa ārvalstu portfeļieguldītājiem norādīt LEI informāciju reģistrācijas un atjaunošanas laikā, kā arī veicot pastāvīgās "pazīsti savu klientu" pārbaudes. Tā rezultātā uzņēmumiem, kas darbojas gan banku, gan kapitāla tirgos, ir nepieciešams viens LEI, kas vienlaikus apmierina abu regulatoru prasības.

Kas notiek bez LEI

RBI izpildes pieeja ir vienkārša. Naudas sodu nav. Tā vietā darījums vienkārši netiek izpildīts. Nav LEI — nav jauna kredīta. Aizņēmējs bez derīga LEI nevar saņemt apstiprinājumu jaunam aizdevumam vai esošā aizdevuma atjaunošanai. Turklāt, tā kā RBI vērtē saistības pie visiem aizdevējiem, tas attiecas uz jebkuru banku, kurā uzņēmums vēršas. Maksājumi tiek apturēti. Bankas neapstrādās NEFT vai RTGS darījumus, kas pārsniedz noteikto slieksni, ja abām pusēm nebūs derīga LEI. Rezultātā lieli kārtējie maksājumi tiek apturēti, līdz uzņēmums atrisina šo jautājumu. Anotēts LEI rada tādas pašas problēmas kā LEI neesamība. Tiklīdz koda derīguma termiņš beidzas, GLEIF datubāzē tas parādās kā “anulēts” (lapsed). Līdz ar to bankas, veicot pārbaudi tiešsaistes sistēmā, to noraidīs. Atjaunošana ir vienkārša, taču brīdis, kad maksājums neizdodas, nav īstais laiks, kad par to uzzināt.

Indija kā daļa no plašākas tendences

Indijas pieejai ir vairākas priekšrocības. Pakāpeniskais grafiks sniedza uzņēmumiem savlaicīgu brīdinājumu. Izpildes mehānisms ir drīzāk praktisks, nevis sodošs. Turklāt prasība ir pastāvīgi paplašināta, sasniedzot uzņēmumus, uz kuriem sākotnējie 2017. gada noteikumi nebūtu attiecināti. Tomēr Indija nav izolēts gadījums. EMIR pieprasa LEI atvasināto instrumentu ziņošanai visā ES. Līdzīgi MiFID II ieviesa noteikumu “nav LEI, nav tirdzniecības” vērtspapīru tirgiem. ISO 20022 integrē LEI pārrobežu maksājumu ziņojumapmaiņā visā pasaulē. Savukārt ASV Finanšu datu pārredzamības likums ir noteicis LEI kā vienoto kopējo identifikatoru deviņās federālajās finanšu aģentūrās. Indija iekļaujas šajā modelī. Loģika visur ir viena un tā pati: viens identifikators, verificēti dati un skaidra saikne starp darījumu un juridisko personu, kas aiz tā stāv.

Viens LEI, vairāki tirgi

Uzņēmumiem, kas darbojas starptautiski, tam visam ir praktisks ieguvums. LEI ir derīgs visur. Konkrēti, tas pats 20 rakstzīmju kods der RBI atbilstībai Indijā, EMIR ziņošanai Eiropā un jebkurā citā jurisdikcijā, kas atzīst šo standartu. Tāpēc nav nepieciešams reģistrēties atsevišķi katram tirgum. Ja jūsu LEI jau ir aktīvs, galvenais ir to tādu arī saglabāt. Kods, kuram beidzies derīguma termiņš, neizies cauri nevienai ziņošanas vai maksājumu sistēmai. LEI reģistrācija aizņem tikai dažas minūtes, un kods tiek izsniegts gandrīz nekavējoties. Ja jūsu esošajam kodam tuvojas atjaunošanas termiņš, varat to ātri atjaunot un izvairīties no jebkādiem traucējumiem.