Miks loodi globaalne LEI süsteem
2008. aasta ülemaailmne finantskriis paljastas kriitilise probleemi: finantsturgudel puudus ühtne rahvusvaheline meetod tehingutes osalevate juriidiliste isikute tuvastamiseks. Üks ettevõte võis erinevates riikides, registrites ja finantssüsteemides esineda erinevate nimede või kohalike identifikaatorite all. Selline keerukus muutis raskeks mõistmise, millised ettevõtted omavahel äri tegid, kuidas erinevad ettevõtted seotud olid ja millist tegelikku finantsriski üks ettevõte või kontsern kujutas.
Pärast kriisi mõistsid valitsused ja regulaatorid tungivat vajadust. Prioriteediks seati globaalse juriidiliste isikute identifitseerimissüsteemi loomine. See nõudlus viis juriidilise isiku identifikaatori (LEI) väljatöötamiseni – 20-tähemärgilise standardiseeritud koodini, mis võimaldab üheselt tuvastada iga juriidilist isikut, kes osaleb finantstehingutes üle maailma.
G20: poliitiline eestvedaja
G20 (Group of Twenty) on koostööforum maailma suurimate majanduste vahel. Selle liikmed annavad suurema osa globaalsest majandustoodangust ja rahvusvahelisest kaubandusest.
Pärast 2008. aasta finantskriisi toetas G20 sellise globaalse süsteemi loomist, mis võimaldaks finantstehingutes juriidilisi isikuid üheselt tuvastada. 2011. aastal andis G20 Finantsstabiilsuse Nõukogule (FSB) ülesandeks välja töötada globaalse LEI süsteemi põhimõtted ja juhtimisstruktuur. Seejärel kiitis G20 2012. aastal heaks FSB soovitused, mis moodustasid aluse globaalsele juriidiliste isikute identifitseerimissüsteemile (GLEIS).
FSB: raamistiku arhitekt
Finantsstabiilsuse Nõukogu (FSB) on rahvusvaheline organisatsioon, mis toetab globaalse finantssüsteemi stabiilsust. FSB töötas G20 mandaadi alusel välja LEI süsteemi juhtimismudeli ja põhimõtted.
Selle töö tulemusel valmis rahvusvaheline raamistik, mis suunab LEI Regulatiivse Järelevalve Komitee (ROC), GLEIF-i ja LEI väljastajate tänast tegevust. FSB ise LEI koode ei väljasta ega tegele ettevõtete LEI taotlustega – selle asemel kehtestas ta standardid, mida teised institutsioonid järgivad. Selline eraldatus tagab sõltumatuse ja väldib huvide konflikte süsteemi juhtimises.
BIS: rahvusvaheline keskpankade koordineerimine
BIS (Rahvusvaheliste Arvelduste Pank), tuntud ka kui Banque des Règlements Internationaux, on keskpankade rahvusvahelise koostöö keskorganisatsioon. Selle peakorter asub Baselis, Šveitsis.
BIS toetab keskpankade koostööd ja pakub rahvusvahelistele finantsorganisatsioonidele platvormi teadmiste, analüüsi ja poliitikaküsimuste koordineerimiseks. BIS-il on tihedad seosed Finantsstabiilsuse Nõukoguga: FSB sekretariaat tegutseb BIS-i ruumides Baselis. See seos asetab LEI süsteemi laiemasse rahvusvahelisse finantsarhitektuuri, mis kujunes pärast 2008. aasta kriisi.
LEI infrastruktuur: peamised organisatsioonid
LEI ROC: rahvusvaheline järelevalve
Regulatiivse Järelevalve Komitee (ROC) teeb rahvusvahelisel tasandil järelevalvet globaalse LEI süsteemi üle. Selle liikmed on avaliku sektori asutused üle maailma, näiteks keskpangad, finantsregulaatorid ja teised järelevalveasutused.
ROC tagab, et LEI süsteem toimib avalikkuse huvides ja järgib rahvusvaheliselt kokku lepitud põhimõtteid. Nagu FSB, ei väljasta ka ROC LEI koode ega menetle ettevõtete taotlusi. Selle asemel teeb ta järelevalvet GLEIF-i, süsteemi keskse organisatsiooni üle, tagades standardite järgimise ja vältides huvide konflikte.
GLEIF: globaalse LEI süsteemi keskus
Globaalne Juriidiliste Isikute Identifikaatori Sihtasutus (GLEIF) asutati 2014. aastal FSB eestvedamisel. See Šveitsis asuv mittetulundusühing arendab globaalset LEI süsteemi, tagades selle usaldusväärsuse, kättesaadavuse ja andmekvaliteedi.
GLEIF akrediteerib LEI väljastajaid, tuntud kui kohalikud tegevusüksused (LOU), ja jälgib nende vastavust ühistele tehnilistele standarditele ja andmekvaliteedi nõuetele. Lisaks haldab GLEIF globaalset LEI indeksit – ülemaailmset avalikku andmebaasi, kust kasutajad saavad otsida juriidilisi isikuid ja vaadata nendega seotud LEI teavet.
GLEIF-i vastutusala ulatub palju kaugemale olemasoleva süsteemi haldamisest. Oluline on see, et organisatsioon teeb koostööd regulaatorite, avaliku sektori asutuste ja eraettevõtetega üle maailma, et laiendada LEI kasutuselevõttu. Ta näitab, kuidas ühtne globaalne juriidilise isiku identifikaator lihtsustab isikute tuvastamist, andmevahetust ja regulatiivseid protsesse. Lisaks osaleb GLEIF aktiivselt regulatiivsetes konsultatsioonides ja teeb ettepanekuid LEI uute rakenduste kohta kujunevates regulatiivsetes raamistikes. Otsus LEI kasutuselevõtu või kohustuslikuks muutmise kohta konkreetses jurisdiktsioonis jääb sellegipoolest selle jurisdiktsiooni regulaatorite ja seadusandjate pädevusse.
LOU: ametlikud LEI väljastajad
Kohalik tegevusüksus (LOU) on GLEIF-i akrediteeritud organisatsioon, kellel on õigus väljastada ja haldada LEI koode. Iga LOU kontrollib, et LEI taotluses esitatud juriidilise isiku andmed vastavad ametlikele andmetele.
Andmete kinnitamiseks kasutavad LOU-d autoriteetseid registreerimisallikaid, nagu riiklikud äriregistrid ja ametlikud registreerimisasutused, mida GLEIF tunnustab. Täpsemalt loetleb GLEIF need allikad oma registreerimisasutuste nimekirjas. Näiteks Eestis on selliseks allikaks Eesti äriregister, teistes riikides näiteks Ühendkuningriigi Companies House ja Saksamaa Handelsregister.
Igal LOU-l on vastutus LEI väljastamise, andmete kinnitamise, pikendamise ja andmekvaliteedi eest. RapidLEI by Ubisecure on üks akrediteeritud LOU, ja LEI System teeb sellega koostööd klientide teenindamiseks.
Registreerimisagent: teie sissepääs LEI väljastajate juurde
Registreerimisagent (RA) aitab ettevõtetel pääseda GLEIF-i akrediteeritud LEI väljastajate (LOU-de) võrgustikku. Registreerimisagendi kaudu taotlevad, pikendavad ja haldavad ettevõtted LEI koode. Lisaks saavad need vajadusel olemasoleva LEI üle kanda teisele teenusepakkujale.
GLEIF võttis registreerimisagendi mudeli kasutusele, et muuta LEI teenused ettevõtetele kättesaadavamaks. Registreerimisagent on palju enamat kui lihtne vahendaja kliendi ja LOU vahel – ta on LEI teenuste ülemaailmse kättesaadavuse põhikomponent.
Registreerimisagendi väärtus seisneb infrastruktuuris ja teenuses, mida ta klientidele pakub. RA pakub veebiplatvormi, kus kliendid saavad mugavalt taotleda ja haldada LEI koode, koguda ja esitada nõutavaid taotlusandmeid, automatiseerida protsesse, pakkuda kohalikke makseviise ja klienditoodet ning aidata organisatsioonidel oma LEI koode haldada terve nende eluringi jooksul.
Selline tööjaotus annab selged eelised. LOU keskendub ametlikule andmete kinnitamisele ja LEI väljastamisele, tagades vastavuse globaalse LEI süsteemi nõuetele. Registreerimisagent teeb samal ajal LEI teenused ettevõtete jaoks lihtsaks ja kasutajasõbralikuks.
LEI System tegutseb registreerimisagendina, pakkudes ettevõtetele tehnilist platvormi ja klienditoetust LEI taotluste, pikendamiste, ülekandmiste ja haldamise jaoks. Lõppkokkuvõttes on GLEIF-i akrediteeritud LOU siiski ametlik LEI väljastaja.
Kuidas LEI registreerimine praktikas toimib
Kui ettevõte taotleb LEI koodi LEI System kaudu, kulgeb protsess tavaliselt järgmiste sammude kaudu:
Ettevõte esitab LEI taotluse LEI System-ile.
LEI System edastab taotluse partner-LOU-le.
LOU kontrollib esitatud andmeid asjaomase jurisdiktsiooni autoriteetsete registreerimisallikate alusel.
Kui LOU kinnitab andmed, väljastab ta LEI koodi.
LEI System edastab LEI andmed globaalsesse LEI süsteemi.
LEI kanne muutub avalikult leitavaks üle maailma GLEIF-i globaalse LEI indeksi kaudu.
LEI kood ise jääb püsivaks. Ettevõttele väljastatud 20-tähemärgiline LEI ei muutu ka siis, kui ettevõte vahetab LEI teenusepakkujat või LOU-d.
Sellegipoolest vajavad seotud LEI andmed regulaarset uuendamist. Ettevõtted peavad LEI andmed vähemalt korra aastas uuesti kinnitama, et tagada nende ajakohasus ja usaldusväärsus. See iga-aastane pikendamisprotsess on standard kõigis jurisdiktsioonides ja kõigi LEI teenusepakkujate juures.
Kuidas süsteem on omavahel seotud
LEI ekosüsteemi võib visualiseerida kui omavahel seotud ahelat:
G20 → FSB → LEI ROC → GLEIF → LOU → registreerimisagent → ettevõte
G20 andis poliitilise tõuke LEI süsteemi loomiseks. Seejärel arendas FSB välja rahvusvahelise raamistiku, ja FSB tegevus on tihedalt seotud rahvusvahelise keskpankade koostööga, mis on korraldatud BIS-i kaudu Baselis. LEI ROC tagab järgnevalt süsteemi regulatiivse järelevalve. Lisaks arendab ja koordineerib GLEIF globaalset LEI süsteemi, töötades samal ajal LEI kasutuselevõtu laiendamise nimel. Samal ajal kinnitavad LOU-d andmeid ja väljastavad LEI koode. Lõpuks ehitavad registreerimisagendid, nagu LEI System, infrastruktuuri ja teenuseid, mis muudavad LEI taotlemise, pikendamise ja haldamise ettevõtete jaoks lihtsaks.
Miks LEI on oluline
LEI võimaldab üheselt tuvastada juriidilisi isikuid erinevates riikides, registrites ja finantssüsteemides, kasutades ühtainsat globaalset identifikaatorit. See võimalus on muutunud oluliseks finantsläbipaistvuse edendamisel üle maailma.
Pangad, investeerimisühingud, regulaatorid ja teised finantsturuosalised mõistavad nüüd, millised juriidilised isikud tehingutes osalevad ja kuidas erinevad ettevõtted omavahel seotud on. See selgus tagab paremad riskihindamise ja regulatiivse järelevalve võimalused rahvusvahelistel turgudel.
Aastate jooksul on LEI kasutamine muutunud osaks paljudest finantsturgu reguleerivatest õigusaktidest üle maailma. Näiteks Euroopa Liit nõuab LEI kasutamist tehingute aruandluses vastavalt MiFID II ja MiFIR määrustele ning mitmes muus regulatiivses protsessis.
Ameerika Ühendriikides sai Kaubabörsi Järelevalve Komisjon (CFTC) 2012. aastal maailma esimeseks regulaatoriks, kes kehtestas LEI kasutamise kohustuslikuks tuletisinstrumentide tehingute aruandluses. Praeguseks kasutatakse LEI-d paljudes USA regulatiivsetes raamistikes. Välismaiste otseinvesteeringute riskide läbivaatamise moderniseerimise seadus (FDTA) on üks näide sellisest värskemast kohustusest.
Indias on Reserve Bank of India (RBI) järjepidevalt laiendanud LEI nõudeid mitmes sektoris, sealhulgas tuletisinstrumendid, väärtpaberid, raha- ja välisvaluutaturud, suured ettevõtte laenud ning suure väärtusega sise- ja piiriülesed maksed. Lisaks kasutab India LEI-d ka välisportfelli investorite tuvastamiseks.
LEI nõuded ulatuvad regulatiivsetes kontekstides mitmesse riiki, sealhulgas Austraaliasse, Kanadasse, Jaapanisse, Singapuri ja paljudesse teistesse jurisdiktsioonidesse. See ülemaailmne kasutuselevõtt näitab, kuidas pärast 2008. aasta finantskriisi loodud identifikaator on saanud ülemaailmseks standardiks juriidiliste isikute tuvastamisel finantssüsteemis.
LEI algne eesmärk oli muuta globaalne finantssüsteem läbipaistvamaks ja aidata riske efektiivsemalt tuvastada. Tänapäeval on see kindlasti saanud laialdaselt kasutatavaks rahvusvaheliseks standardiks juriidiliste isikute tuvastamisel.
Korduma kippuvad küsimused
Kas ainult pangad ja finantsasutused saavad LEI-d taotleda?
Ei. LEI ei olnud loodud ainult pankade jaoks. Erinevad juriidiliste isikute tüübid saavad LEI-d taotleda, sealhulgas ettevõtted, pangad, investeerimisfondid, kindlustusseltsid, sihtasutused ja teised organisatsioonid, mis vastavad LEI väljastamise tingimustele.
Kas LEI on konkreetse organisatsiooni jaoks kohustuslik, sõltub tema tegevusest, tehingutest ja kohaldatavatest õigusaktidest. Kui ei olete kindel, kas teie organisatsioon vajab LEI-d, konsulteerige oma valdkonna regulaatoriga või võtke ühendust LEI System-iga, et arutada teie olukorda.
Mis juhtub, kui LEI-d ei pikendata?
Ettevõtted peavad LEI andmeid uuendama vähemalt korra aastas. Pikendamise käigus kinnitab LOU LEI-ga seotud ettevõtte andmed uuesti ametlike registreerimisallikate alusel, tagades nende täpsuse ja usaldusväärsuse.
Kui ettevõte ei pikenda LEI-d selle kehtivusaja lõppemiseni, muutub registreerimise staatus LAPSED-iks (aegunud). Sisuliselt tähendab see staatus, et seotud LEI andmeid ei ole nõutud aja jooksul uuesti kinnitatud. Sellegipoolest LEI kood ise ei kao ega muutu, ja LEI kanne jääb avalikult nähtavaks globaalses LEI indeksis.
LAPSED staatuses LEI võib tekitada probleeme, kui pank, maakler, investeerimisühing või teine finantsturuosaline vajab kehtivat LEI-d. Õnneks saab LAPSED LEI-d pikendada, ja kui ettevõte andmed uuesti kinnitab, taastub aktiivne staatus. Ettevõte säilitab sama LEI koodi.
Kas LEI koodi saamiseks tuleb tasu maksta?
Jah. LEI väljastamine ja pikendamine on tasulised teenused. Oluline on teada, et GLEIF ise LEI koode ettevõtetele ei müü. Selle asemel vastutavad GLEIF-i akrediteeritud LOU-d LEI väljastamise ja ametliku andmete kinnitamise eest. Lisaks pakuvad registreerimisagendid, nagu LEI System, LEI teenuseid otse ettevõtetele ja ühendavad kliente GLEIF-i akrediteeritud LEI väljastajate võrgustikuga.
Registreerimisagent pakub klientidele infrastruktuuri ja teenuseid LEI koodide taotlemiseks, pikendamiseks, ülekandmiseks ja haldamiseks. Registreerimisagendiga koostööd tegev LOU tegeleb samal ajal ametliku LEI väljastamise ja kinnitamisega.
Igal teenusepakkujal on iseseisvalt kehtestatud LEI väljastamise ja pikendamise tasud. Seetõttu võimaldab globaalne LEI süsteem teenusepakkujatel omavahel konkureerida, andes ettevõtetele võimaluse valida LEI teenusepakkuja, mis vastab nende vajadustele ja eelarvele. Alustage LEI registreerimist juba täna või pikendage olemasolevat LEI-d LEI System-iga.