Proč se Indie rozhodla jednat
Indický finanční trh je obrovský. Každý den proběhnou stovky milionů transakcí mezi bankami, podniky a finančními institucemi. Po léta však přetrvával známý problém: kdo skutečně stojí za danou transakcí? Finanční krize v roce 2008 způsobila, že tuto otázku již nebylo možné ignorovat. Regulační orgány zjistily, že nedokážou rychle identifikovat, kteří účastníci trhu jsou vystaveni riziku vůči krachujícím protistranám. Data byla roztříštěná, identifikátory nejednotné a přeshraniční transparentnost téměř neexistovala. V důsledku toho skupina G20 zřídila systém LEI (Legal Entity Identifier, globální identifikátor právnických osob ve finančních transakcích), na který dohlíží nadace GLEIF (Global Legal Entity Identifier Foundation, orgán spravující globální systém LEI). GLEIF sleduje zavádění LEI v rámci regulací po celém světě a Indie vyniká jako jeden z nejdůslednějších příkladů toho, jak může země zavést LEI v širokém měřítku.Fázové zavádění: 2017 až 2025
Reserve Bank of India (RBI, indická centrální banka) začala v roce 2017 u největších dlužníků a požadavek postupně rozšiřovala. Každá fáze měla pevně stanovený termín a jasný práh, aby firmy měly čas na přípravu bez nekonečných odkladů. Časový plán pro dlužníky byl následující. Dlužníci s celkovou úvěrovou angažovaností nad ₹25 crore (přibližně 2,7milionu€) si museli LEI pořídit do 30.dubna 2023. Ti s angažovaností nad ₹10 crore (přibližně 1,1milionu€) měli čas do 30.dubna 2024. Poslední fáze byla uzavřena 30.dubna 2025, kdy se požadavek rozšířil na všechny dlužníky s celkovou angažovaností ₹5 crore (přibližně 550000€) nebo vyšší. Všechny tři fáze jsou nyní dokončeny. Jinými slovy, požadavek na LEI pro dlužníky v Indii je plně v účinnosti.Kdo potřebuje LEI a k čemu
RBI stanovila požadavky na LEI ve třech oblastech. Dlužníci. Všichni dlužníci z řad právnických osob s celkovou úvěrovou angažovaností ₹5 crore nebo více u bank a finančních institucí musí mít platný kód LEI. RBI vypočítává angažovanost u všech věřitelů dohromady, přičemž zahrnuje půjčky i jiné úvěrové nástroje. Navíc podle oficiálního oběžníku RBI nemůže dlužník bez platného LEI získat nový úvěr a banky nemohou obnovit ani prodloužit žádný stávající nástroj. Velké platby. Od 1.října 2022 musí všechny jednotlivé platební transakce ve výši ₹50 crore (přibližně 5,5milionu€) nebo více prováděné prostřednictvím systémů NEFT (National Electronic Funds Transfer) nebo RTGS (Real-Time Gross Settlement) obsahovat kód LEI plátce i příjemce. To platí pro všechny subjekty kromě fyzických osob, a to bez výjimek pro typ transakce. Přeshraniční transakce. Od stejného data musí autorizované banky zaznamenávat a vykazovat údaje LEI u všech přeshraničních transakcí ve výši ₹50 crore nebo více podle zákona FEMA (Foreign Exchange Management Act, indický zákon upravující transakce v cizích měnách).Požadavky SEBI pro trhy s cennými papíry
Reserve Bank of India není jediným regulačním orgánem vyžadujícím LEI. Securities and Exchange Board of India (SEBI, indický regulátor kapitálových trhů) samostatně nařídil LEI pro právnické osoby účastnící se trhů s cennými papíry. To zahrnuje obchodování s akciemi, deriváty a další regulované aktivity na trhu s cennými papíry. SEBI navíc vyžaduje, aby zahraniční portfolioví investoři uváděli údaje LEI při registraci, obnově a v rámci průběžných kontrol „poznej svého klienta“ (KYC). V důsledku toho firmy aktivní v bankovnictví i na kapitálových trzích potřebují jediný kód LEI, který uspokojí oba regulátory současně.