Abrir una sucursal no implica automáticamente que necesite otro LEI
Una empresa abre una sucursal en el extranjero. La empresa ya cuenta con un LEI (Legal Entity Identifier), pero la sucursal tiene su propio número de registro local. ¿También necesita un LEI independiente?
No automáticamente. Una sucursal extranjera puede optar a su propio LEI, pero que lo necesite depende de las normas que se apliquen a sus actividades e informes. Un número de registro local por sí solo no genera la obligación de tener un LEI.
Lo primero que hay que determinar es si el negocio es una sucursal o una filial.
Sucursal frente a filial: ¿cuál es la diferencia?
Una sucursal forma parte de la misma entidad jurídica que su casa matriz. Registrarla en otro país no la convierte en una empresa independiente.
Una filial es una entidad jurídica independiente. Si sus actividades requieren un LEI, necesita el suyo propio. No puede utilizar el LEI de su empresa matriz en su lugar.
La política del ROC (Regulatory Oversight Committee) sobre sucursales internacionales establece esta distinción al determinar qué sucursales pueden optar a un LEI.
¿Cuándo debe una sucursal usar el LEI de la casa matriz?
Algunas normas de información exigen el LEI de la casa matriz, incluso cuando la sucursal podría obtener el suyo propio.
Por ejemplo, ESMA (European Securities and Markets Authority) explica que una empresa de inversión con sede en la Unión Europea debe utilizar el LEI de su casa matriz al informar de operaciones ejecutadas a través de una sucursal fuera de la Unión.
Esta orientación se refiere a la notificación de operaciones conforme al artículo 26 de MiFIR (Markets in Financial Instruments Regulation).
La sucursal forma parte de la misma entidad jurídica que la empresa de inversión.
Tener un LEI de sucursal no significa que sea el código correcto para cada informe. Las normas de información aplicables determinan qué LEI debe utilizarse.
¿Cuándo podría necesitar una sucursal un LEI independiente?
Puede ser necesario un LEI independiente cuando los requisitos de supervisión o información identifican a la sucursal de forma individual.
Un ejemplo procede del sector asegurador. Las directrices de EIOPA (European Insurance and Occupational Pensions Authority) sobre el uso del LEI indican que las autoridades nacionales de supervisión deben exigir un LEI a las sucursales establecidas en el EEE (Espacio Económico Europeo) cuya entidad aseguradora o reaseguradora tenga su casa matriz fuera del EEE.
Se trata de un caso de supervisión específico. No crea una obligación general para que toda sucursal extranjera obtenga un LEI.
Un LEI de sucursal permite a las autoridades identificar las operaciones en un país concreto, manteniendo al mismo tiempo un vínculo claro con la casa matriz.
¿Qué sucursales pueden optar a su propio LEI?
Según la política del ROC sobre sucursales internacionales, las condiciones incluyen:
La sucursal está ubicada en un país distinto al de su casa matriz.
Está inscrita en un registro mercantil, regulatorio o fiscal de acceso público.
Los datos de referencia del LEI la identifican como sucursal y registran su conexión con la casa matriz.
Si la empresa tiene varias sucursales en el mismo país extranjero, la política prevé un único LEI para la sucursal principal o la red de sucursales de ese país. No se asigna un código propio a cada oficina.
Estas condiciones establecen la elegibilidad, pero por sí solas no hacen obligatorio el LEI.
¿Qué debe comprobar antes de solicitar un LEI?
Si un banco, un bróker o una autoridad supervisora le solicita un LEI para su sucursal, aclare tres aspectos:
¿Necesitan el LEI de la casa matriz o un LEI independiente para la sucursal?
¿Para qué operación o informe se utilizará el código?
Si requieren un LEI de sucursal, ¿qué norma o condición del servicio lo exige?
Una pregunta útil es: «¿Podemos usar el LEI de nuestra casa matriz para este fin, o requieren específicamente un LEI registrado a nombre de la sucursal?»
Obtener esa respuesta antes de solicitar el LEI le ayuda a evitar un registro innecesario y a garantizar que facilita el código correcto.